売掛金から企業の財務状況を見る

　　一、売掛金を見てください。販売する

企業の回転率指標は、その所在する業種の上場会社から取得することができる。上場会社の中ぐらいの水準を取ることができます。例えば、ある会社の帳簿上の売掛金は10億元で、同類の上場会社の売掛金回転率は3%で、その会社の売上収入は30億元であると推測できる。計算式は以下の通りです。

売上収入=売掛金*売掛金回転率=10*3=30億元

さらに、販売コストの状況を分析して確定できます。

普通は、一つから。企業業界及び当該企業の業界における地位を経験した財務担当者は当該企業の粗利率の水準を確定することができる。例えば、上場企業の年報によると、ある企業が所属している上場企業の粗利率は40%で、上場企業間の粗利率の差は大きくない。調査によると、当該企業は業界の中で上位に位置しているので、当該企業の粗利率のレベルも40%前後であると判断できる。

粗利率を見積もったら、会社の売上原価を計算するのは難しくないです。

売上原価=売上収入*(1-粗利率)

上記のデータから確認できます。

販売コスト=30*(1-40%)=18億元。

　　二、売掛金を見てください。資産

1、流動資産

財務担当者は、上場会社の研究を通じて、業界の在庫回転率指標を把握することができる。在庫回転率があると、企業の在庫レベルを判断するのは難しくないです。調査によると、ある会社の業界の平均在庫回転率は2であることを知っています。

平均棚卸資産＝販売原価/在庫回転数=18/2=9億元。

企業の流動資産は主に売掛金と棚卸資産であり、企業管理がよければ、貨幣資金とその他の流動資産の比率は大きくないはずである。貨幣資金の占用レベルの高低は、主に企業の支払方式、交渉能力と資金調達能力によるものです。供給者の交渉能力が強い企業に対しては、貨幣資金は比較的保守的であり、銀行券を支払手段として採用する企業が多く、貨幣資金（保証金）のレベルは一般的に高い。

したがって、一般的には、企業の流動資産は、売掛金と在庫品とほぼ同じである。そのため、以下の会社を採用することができます。

流動資産＝売掛金＋棚卸資産＝10+9=19億元。

貨幣資金ポイントの流動資産を10%と仮定し、流動資産をさらに正確に確定することができる。

流動資産=(売掛金+棚卸資産)/(1-10%)=19/0.9=21億元。

2、長期資産

長期資産は固定資産と無形資産を含み、長期持分投資は企業拡張時に発生する。ですから、ここではまず議論しません。長期資産と流動資産の関係はプロジェクトと生産能力の関係です。つまり、外注の要素を考慮しないと、企業の売上高はどれぐらいになりますか？企業の長期資産はいくらですか？委外加工を考慮した場合、私達は自産比率を通じて長期資産の金額を判断することもできます。例えば、ある企業は機械設備の価値が100万元で、工場の40平方メートルを占用して、年間の生産価値は1000万元です。上記のデータを通じて、この企業の機械設備投資額を計算できます。

機械設備投資額=年間総生産額/単位設備年間生産額*設備単価

=3000万元/1000万元*100万元=3億元

ここで、総生産額は売上高によって計算されます。

長期資産と流動資産の関係も同類の上場会社に対して分析することができます。例えば、A上場会社は年間売上高が50億元で、そのうち、自産が20%を占め、固定資産が2億、無形資産が0.5億元であれば、企業の生産額と長期資産の関係を計算できます。

長期資産生産率=企業総生産額/平均長期資産=50*20%/(2+0.5)=4

業界レベルと企業関連データに基づき、企業の長期資産を計算できます。

企業の長期資産=30/4=7.5億元。

3、総資産

流動資産と長期資産が確定したら、企業の総資産レベルを判断するのは難しくないです。

総資産＝流動資産＋長期資産＝21+7.5=28.5億元。